Уважаемый Михаил Валерьевич! Коллектив АРФГ рад поздравить Вас с праздником. Спасибо за Вашу вовлеченность, конструктивное и качественное взаимодействие в вопросах повышения финансовой грамотности граждан России. Отдельная и огромная благодарность – за искреннюю заинтересованность в развитии Ассоциации и поддержку проектов наших волонтеров и экспертов. От всей души желаем Вам безусловного успеха во всех начинаниях!
***
Пользуясь случаем – собрали урок финграмотности с позиции регулятора финансового рынка. При подготовке материала использованы интервью М.В. Мамуты «Российской газете», ИА Интерфакс и порталу «Финверсия».
ПРО ПИРАМИДЫ:
Часть взрослого населения считает пирамиды допустимым способом рискованных инвестиций. При этом значительная часть населения, вкладываясь в финансовые пирамиды, не понимает до конца, какое соотношения у риска и доходности, и что чем выше заявленная доходность, тем выше риск. Многие вполне серьезно все еще верят в то, что компания, которая обещает им 50% годовых, сможет их выплатить, потому что она вкладывает эти деньги в какие-то очень доходные инструменты, а банки просто жадничают и платят на депозиты всего 6-8%, потому что они забирают деньги себе.
… И КАК С НИМИ БОРОТЬСЯ:
У пирамид будет подпитка, пока люди не поймут, что если объявленная компанией доходность существенно выше инфляции, то это сопряжено с огромным риском и, зачастую, с мошенничеством.
ПРО ИНВЕСТИЦИОННУЮ И КИБЕРГРАМОТНОСТЬ:
Любая новая технологическая история, любой новый финансовый инструмент тут же вызывает хайп подделок пирамидального типа.
Например, начался хайп с криптой и ICO, и тут же появилось множество предложений в этой сфере, очень похожих на пирамиды. Причем все это преподносится под соусом безопасного и надежного вложения средств. Поэтому человек однозначно должен проявлять собственную осмотрительность и повышать свою финансовую грамотность. Наша задача как регулятора состоит в том, чтобы как можно быстрее выявлять пирамиды и способствовать их закрытию.
ПРО ФИНАНСОВУЮ ДОСТУПНОСТЬ:
Финансовая доступность – это та ценность, которая в значительной степени характеризует эффективность всех мероприятий по финрынку для розничного потребителя. Очень важно, чтобы человек мог пользоваться именно той финансовой услугой, которая ему нужна, в тот момент времени, когда она ему необходима и на тех условиях, которые являются максимально справедливыми с точки зрения цены и качества. Поэтому финансовая доступность позволяет оценивать эффективность работы финансовой системы в целом.
ПРО ДОСТУПНОСТЬ ДЛЯ ЛЮДЕЙ С ОВЗ
Есть международные исследования, которые говорят, что те финансовые институты, которые сделали таких людей одной из ключевых своих аудиторий, оказались в очень большом выигрыше. К ним пришли не только эти люди с инвалидностью, но их родственники, друзья. Просто по принципу социальной кооперации. И прирост клиентской базы оказался значительно выше, чем ожидали. То есть такой подход делает финансовую организацию универсальным посредником. Так что мы всячески рекомендуем активно внедрять эти программы.
ПРО МИССЕЛИНГ. ЧТО ЭТО?
Когда вам предлагают повышенную доходность в банке, обязательно надо спросить, за счет чего. Если вам говорят, что там есть гарантированная доходность - 4%, а сверху можно гарантированно или почти гарантированно заработать еще столько же за счет удачного инвестирования, нужно понимать, что это уже не просто вклад, точнее, не только вклад, и это далеко не стопроцентная вероятность.
КТО ВИНОВАТ?
Нельзя во всем винить линейный менеджмент, если так устроена система продаж, система премирования. Поэтому здесь надо смотреть более комплексно, через систему корпоративного управления, чтобы поменять культуру работы с клиентами целиком. И мы работаем именно в этом направлении.
Система стимулирования сотрудников не может быть построена на попытке увеличения продаж путем введения в заблуждение клиента либо сокрытия информации. У нас была целая серия писем и указаний организациям. Мы сообщили, что механизм ответственности должен быть сквозным, что не только линейный менеджер должен нести ответственность, но все, включая членов правления компании, которые устанавливают политику. И мы будем смотреть, как выполняются эти рекомендации.
… И ЧТО ДЕЛАТЬ?
Обезопасить граждан от мисселинга и иных проблем с финансовыми организациями поможет повышение уровня финансовой грамотности, но это постепенный и не самый быстрый процесс. Поэтому мы внедряем и более оперативные механизмы - например, тестирование покупателя брокером на понимание рисков финансовых инструментов. Оно позволяет начинающему, неквалифицированному инвестору трезво оценивать свои силы до совершения сделки, а брокеру не позволяет продать человеку инструмент, рисков которого он не понимает.
ПРО ТЕСТИРОВАНИЕ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ:
Идея состоит в том, что прежде чем профучастник продаст человеку какой-то непростой финансовый инструмент, который не обладает понятными характеристиками (ликвидность, ценообразование, качество), он – профучастник – должен проверить понимание клиентом рисков и особенностей этого инструмента. Это абсолютно стандартная процедура, которая называется «оценка соответствия». Она является базовой на всех без исключения развитых финансовых рынках с точки зрения взаимодействия профучастника и розничного инвестора. Если этой процедуры нет, то возникает ситуация, при которой человек, располагающий, например, 200 тысячами рублей, может купить такое… суть чего он не в состоянии даже объяснить.
ПРО ТО, КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ
Прим.ред.: Банк России никогда не дает рекомендации по инвестированию. И тем не менее, подходы он транслирует вполне прямо
Для любого из нас зачастую характерно принятие решений не до конца осознанных, иррациональных, под воздействием разных подсознательных сигналов. Например, «если кто-то заработал на чем-то когда-то, то и я так сейчас смогу». Это ошибки конъюнкции, ошибки ретроспективного взгляда. Доходность в прошлом ничего не означает с точки зрения доходности в будущем. Наоборот, чем дольше что-то растет в прошлом, тем выше риск, что коррекция произойдет в обозримом будущем. Поэтому покупать перепроданные бумаги или перепроданные инструменты, думая, что они и дальше будут расти вечно, странно. Поэтому для розничных начинающих инвесторов и существуют целые стратегии относительно безопасного инвестирования — в надежные биржевые индексы, с помощью доверительных управляющих или инвестсоветников.