Москва, 18 марта /АРФГ/ Проблем и рисков для клиентов негосударственных пенсионных фондов, в структуре акционеров которых находятся компании с иностранным участием, в связи с санкциями не возникает. Об этом заявил Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) на площадке Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ), выступая перед волонтерами финпросвещения и региональными журналистами в проекте «Линия доверия».
«Законодательство допускает их присутствие на рынке без рисков для финансовой устойчивости таких НПФ, для исполнения обязательств перед застрахованными лицами», - подчеркнул Беляков. Он также отметил, что сейчас ситуация диктует необходимость перерегистрации на территории Российской Федерации всех компаний, которые были зарегистрированы в иных иностранных юрисдикциях. «Думаю, что скоро мы таких фондов вообще не увидим, даже таких, в структуре которых есть какая-то незначительная доля иностранного капитала», – добавил эксперт.
Гораздо большей проблемой для пенсионной системы РФ, по мнению Сергея Белякова, является нежелание россиян копить на пенсию. Рекомендованный Международной организацией труда уровень коэффициент замещения (КЗ) – соотношение пенсии и прежних доходов человека – 40% от текущего дохода. Но при отсутствии накоплений он в России сильно не дотягивает до этой цифры, если принимать во внимание только социальную пенсию.
«Мы привыкли, что нам все должно сделать государство, от каждого по способностям – каждому по потребностям. И, конечно, таким подходом мы себя демотивируем», – считает эксперт. Он убежден, что нужно осознать, что будущее финансовое благополучие зависит не только от государства, но и от самого гражданина, и принимать решение о софинансировании будущей пенсии нужно как можно раньше.
«Линия доверия» – проект АРФГ, созданный для поддержки потребителей финансовых услуг в период, когда нужна не только официальная информация, но и советы экспертов финансового рынка о том, как ее применять. Ведущим проекта выступает директор Ассоциации Вениамин Каганов, в качестве спикеров на площадку приглашаются ведущие эксперты финансового рынка, готовые рассказать о том, что происходит сегодня в кредитовании, страховании, инвестировании и других секторах экономики страны. Если у вас есть вопрос к нашим экспертам – пожалуйста, пришлите его по почте или в Телеграм (@provereno_arfg_bot). Мы обязательно зададим его экспертам в наших следующих выпусках
ВОПРОС-ОТВЕТ
В среднем 1 раз в 8 лет нас постигает экономический кризис, оказывая влияние на все сферы экономики. НПФ в своей некризисной деятельности учитывают грядущие потрясения, что делают, чтобы в случае наступления очередного кризиса выстоять и помочь своим клиентам?
Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ): Кризис всегда кажется явлением неожиданным, но профучастники финрынка, понимают, что экономика имеет цикличный характер, что все мы живем от кризиса до кризиса. Глубины понимания добавляет, что кризис – история не только российская. Цикл существует всегда и везде. Любой кризис – это новая возможность, хотя это уже звучит, как штамп. Для тех, кто умеет управлять своими инвестициями, это действительно так, есть шанс показать более высокую доходность, чем в период стабильности. Это другой этап развития и профессиональные игроки к этому готовы. Если задавать им вопрос, что лучше стабильность или кризис, наверное, многие скажут, что это вообще неправильная постановка вопроса, ведь всегда предполагается некая цикличность. Для ответа на вторую часть вопроса важна политика регулятора. Политика мегарегулятора России за последние 10 лет заключалась в том, что пенсионные фонды признаются важнейшим элементом функционирования финансового рынка России. Это институциональный инвестор, под управлением которого значительный объем средств, они инвестируют в долгую, что хорошо для экономики. Они устойчивы и готовы гарантировать не ухудшение условий для своих клиентов, среди которых корпоративные клиенты и физические лица. Во многом от этого зависит и доверие к пенсионным фондам, соответственно и доверие государства к такому инструменту, как пенсионные фонды. Регулятор, чтобы минимизировать риски дискредитации всего рынка поведением одного или нескольких игроков, существенно поменял регуляторные требования. Фонд должен быть акционерным обществом, должен соответствовать всем принципам ответственного поведения. Это и контроль за деятельностью высшего менеджмента, проверки в рамках стресс-тестирования. То есть ты должен подтверждать экономическую обоснованность сделок, которые фонд совершает. Плюс участие фондов в системе обязательного страхования и требование безубыточности на коротком горизонте. Конечно, это все добавляет устойчивости, но несет и некий сдерживающий момент, фонды не могут развивать аппетит к риску, а это отражается на доходности. Если сравнивать отечественные НПФ с фондами зарубежными, то у последних значительно большая доля находится в более доходных бумагах – в акциях. С другой стороны, на сегодняшнем этапе, на мой взгляд, такое регулирование является обоснованным.
Резюмируя, фонды являются финансово устойчивыми организациями. Если возникает какой-то риск, потенциальный, при этом проблема еще не наступила, которая есть лишь в зародыше, то регулятор это видит.
Есть ли сегодня вообще смысл выбрать вариант пенсионного обеспечения, с накопительной частью пенсии или без нее. Или пусть идет, как идет?
Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ): Пусть идет, как идет – это не лучшая стратегия. Поскольку вы доверяете формирование вашего финансового благополучия кому-то другому. Первое – социальное страхование, при соблюдении определенных условий государство обеспечивает эту часть пенсии. Но размер такой пенсии составляет чуть более 18 тысяч рублей. Для многих это означает резкое снижение уровня жизни после окончания трудовой жизни. Гораздо меньше, чем уровень коэффициента замещения (КЗ) – соотношение пенсии и прежних доходов человека – 40% от текущего дохода. Вторая составляющая – накопительная часть, в этой истории участвует меньшая часть граждан. Почему? Велико до сих пор упование на государство. Негосударственное пенсионное обеспечение в России охватывает меньшее число участников, чем государственное. В системе рыночных отношения стремление копить на пенсию самостоятельно впитывается с молоком матери, у нас это тяжело насаждаемая модель поведения. Мы патерналисты и государство у нас патерналистическое. Мы привыкли, что все нам должно сделать государство. Этим мы себя демотивируем в вопросе накоплений. Софинансирование пенсий не отменяет социальную функцию государства, которая является одной из важнейших. Конечно, нужно учитывать наличие возможностей копить на пенсию. Сегодня у многих такой возможности.
Как относитесь к расширению списку тех, кто может получить пенсию ранее установленного срока?
Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ): Военные, сотрудники правоохранительных органов, цирковые артисты и балерины – это понятно. В одном случае это элемент социального договора, во втором – люди просто рано заканчивают карьеру. Но я не сторонник расширения списка. В моей идеальной картине мира перечень изъятий из общей картины мира, не важно, касается ли это пенсионного законодательства или иного, должен быть минимальным. Общая система оказания услуги и финансирования услуги должна быть максимально удобной полезной, охватывающей эффективно наиболее широкий слой населения и была бы справедливой и комфортной.
Видит ли СРО проблемы отдельных фондов?
Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ): Да, обязательно, в чем особенность работы в нашем сегменте – пенсионные фонды должны быть обязательно членами СРО, саморегулируемая организация создана в силу закона и обладает определенными полномочиями. Это не значит, что напрямую от ЦБ делегируются полномочия по контролю за рынком, но СРО оказывает существенную поддержку Банку России на уроне саморегулирования. В СРО есть контрольный комитет, на основании плана контрольных мероприятий он проверяет фонды, которые должны пройти проверку не реже, чем 1 раз в 5 лет. Составляется акт проверки, направляется в Банк России. Это не отменяет контроля со стороны регулятора, у него свои плановые проверки. Мы, конечно, синхронизируемся, чтобы в один год не пришли разом обе проверки и от СРО, и от ЦБ. Наша проверка позволяет исправить нарушения до проверки от регулятора и не создавать рисков для потребителей финансовых услуг. Мы за чистоту рынка и недобросовестные практики вскрываем и даем им оценку. Есть в СРО и дисциплинарный комитет, где такие практики разбираются, то или иное дисциплинарное решение обязательно к исполнению.
Как часто изменяется стратегия инвестирования?
Сергей Беляков, президент саморегулируемой организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ): Не часто. Достаточно устойчивая структура: более 80% - это облигации, из них часть в облигациях частных компаний, но понятно, с госучастием. Это не совсем корректно, но условно можно их отождествить с государственными. И очень небольшая доля в акциях, эта доля падает. Было более 10%, сейчас 7 или 6%. И какая-то доля в депозитах. Но были введены в свое время ограничения, посчитали, что в депозиты гражданин может и сам вложиться.